Kryptovaluuttojen arbitraasi on tehty helpoksi: Aloittelijan opas

Kun kryptovaluuttakauppa on vielä lapsenkengissään ja markkinat ovat levinneet ympäri maailmaa, pörssien välillä voi joskus olla merkittäviä hintaeroja . Kryptovaluuttojen arbitraasi mahdollistaa näiden hintaerojen hyödyntämisen ostamalla krypton yhdestä pörssistä, jossa hinta on alhainen, ja myymällä sen sitten välittömästi toisessa pörssissä, jossa hinta on korkea.

On kuitenkin olemassa useita tärkeitä riskejä ja sudenkuoppia, jotka sinun on oltava tietoisia ennen kaupankäynnin aloittamista.

Mitä on kryptovaluuttojen arbitraasi?

Arbitraasilla tarkoitetaan omaisuuden samanaikaista ostamista ja myyntiä eri markkinoilla hyötyäkseen näiden markkinoiden välisestä hintaerosta. Hyvin yksinkertaistetussa esimerkissä kryptovaluuttojen arbitraasin toiminnasta etsit tiettyä kolikkoa, joka on halvempi Pörssissä A kuin Pörssissä B. Ostat sitten kolikon Pörssistä A, myyt sen korkeampaan hintaan Pörssissä B ja laitat pussiin ero.

Arbitraasikaupan käsite ei ole uusi, ja se on ollut olemassa osake-, joukkovelkakirja- ja valuuttamarkkinoilla useiden vuosien ajan. Kuitenkin kvantitatiivisten järjestelmien kehitys, jotka on suunniteltu havaitsemaan hintaerot ja suorittamaan kaupat eri markkinoilla, on tehnyt arbitraasikaupan useimpien vähittäiskauppiaiden ulottumattomissa.

Arbitraasimahdollisuuksia on kuitenkin edelleen kryptovaluuttojen maailmassa, jossa nopea kaupankäyntivolyymien nousu ja pörssien väliset tehottomuudet aiheuttavat hintaeroja. Suuremmat pörssit, joilla on korkeampi likviditeetti, ohjaavat tehokkaasti muun markkinoiden hintaa, kun pienemmät pörssit seuraavat suurempien vastineidensa määrittämiä hintoja. Pienemmät pörssit eivät kuitenkaan heti seuraa suurempien pörssien hintoja, jolloin syntyy mahdollisuuksia arbitraasiin.

Kuinka kryptovaluuttojen arbitraasi toimii?

Arbitraasin tekee tyypillisesti mahdolliseksi kahden erillisen markkinoiden välinen ero kaupankäyntimäärissä. Syy tähän on yksinkertainen: markkinoilla, joilla on suuria kaupankäyntimääriä, joilla tietyn kolikon likviditeetti on kohtuullinen, hinnat ovat yleensä halvempia. Samaan aikaan markkinoilla, joilla tiettyä kolikkoa on rajoitetusti saatavilla, se on kalliimpaa. Ostamalla edelliseltä ja myymällä välittömästi jälkimmäisellä, kauppiaat voivat teoriassa hyötyä erosta.

Tunnetuin esimerkki krypto-pörssien hinnoittelueroista oli “kimchi premium” -niminen ilmiö, jonka seurauksena bitcoinin (BTC) hinta nousi Etelä-Koreassa tammikuussa 2018 yli 50 % maailmanlaajuisia hintoja korkeammaksi .

Kuinka tehdä se

Perustavanlaatuisin lähestymistapa kryptovaluuttojen arbitraasiin on tehdä kaikki manuaalisesti – tarkkailla markkinoita hintaerojen varalta ja tehdä sitten kaupat ja siirtää varoja sen mukaisesti. Verkossa on kuitenkin saatavilla useita kryptovaluuttojen arbitraasibotteja, joiden tarkoituksena on tehdä hintaliikkeiden ja erojen seuraamisesta mahdollisimman helppoa. Online- tai mobiilikaupankäyntisovellukset, kuten Blockfolio, voivat myös yksinkertaistaa markkinoiden seurantaa.

On myös syytä huomauttaa, että hedge-rahastot siirtyvät yhä enemmän kryptovaluuttasfääriin. Esimerkiksi Singaporen hedge-rahasto Kit Trading kerää 10 miljoonaa dollaria krypto-arbitraasirahastoa varten ja aikoo liittyä yli 80 vuonna 2017 lanseeratun krypto-hedge-rahaston joukkoon.

Arbitraasikauppiaat voivat käyttää useita strategioita tuottoakseen, mukaan lukien seuraavat:

• Yksinkertainen arbitraasi. Saman kolikon ostaminen ja myynti välittömästi erillisissä pörsseissä.
• Kolmion arbitraasi. Tämä prosessi sisältää kolmen valuutan välisten hintaerojen hyödyntämisen. Osta esimerkiksi BTC USD:ssa, myy se tehdäksesi euroa ja vaihda sitten ne takaisin USD:ksi.
• Konvergenssin arbitraasi. Tämä lähestymistapa sisältää kolikon ostamisen yhdestä pörssistä, jossa se on aliarvostettu, ja saman kolikon lyhyeksi myyntiä toisessa pörssissä, jossa se on yliarvostettu. Kun kaksi erillistä hintaa kohtaavat keskipisteessä, voit hyötyä lähentymisen määrästä.

Yksinkertainen esimerkki kryptoarbitraasista

Selvittääksemme, miten arbitraasi toimii, tarkastellaan hypoteettista tapaustutkimusta. Oletetaan, että meillä on kaksi pörssiä, jotka molemmat listaavat bitcoineja:

• Pörssi A on suuri pörssi, jolla on suuri kaupankäyntivolyymi. BTC:n hinta tässä pörssissä on 8 800 dollaria.
• Pörssi B on pienempi pörssi, jolla on vähemmän kaupankäyntiä. BTC:n hinta tässä pörssissä on 8 805 dollaria.

Oletetaan nyt, että on olemassa tärkeä ilmoitus, joka todennäköisesti rohkaisee ihmisiä ostamaan BTC:tä, kuten Yhdysvaltain sisäinen veroviranomainen, joka ilmoittaa, että kaikkia BTC-talletuksia ei koskaan veroteta. Tämä saa aikaan laajaa BTC:n kysyntää, ja useimmat ostajat suuntaavat suurimpiin pörsseihin, koska ne tarjoavat helpoimman tavan ostaa kryptovaluuttoja.

Tämä ostajien nousu aiheuttaa BTC-hintojen nousun suurissa pörsseissä, kuten Pörssissä A, kun taas Pörssi B näkee vähemmän kaupankäyntiä ja sen hinta reagoi hitaammin markkinoiden muutokseen. BTC saavuttaa 9 240 dollaria Pörssissä A, mutta nousee vain 9 070 dollariin Pörssissä B, jossa arbitraasi tulee mukaan. Voit tehdä seuraavan:

1. Osta BTC Exchange B:stä 9 070 dollarilla.
2. Siirrä BTC:si Exchange A:han.
3. Myy BTC:si Exchange A:ssa 9 240 dollarilla ja varmista 140 dollarin voitto per BTC.

Huomaa, että tämä esimerkki on täysin hypoteettinen ja jättää huomiotta kaupankäynti- ja siirtomaksut, tapahtuman käsittelyajat ja mahdolliset hintaliikkeet tapahtumien välillä.

Arbitraasin mahdolliset edut

Miksi harkitsisit kryptovaluuttojen arbitraasia? Syitä on useita:

• Nopea tapa (mahdollisesti) tuottaa voittoa. Voit suorittaa arbitraasikaupan niin lyhyessä ajassa kuin kaikki asiaankuuluvat kaupat vievät loppuun. Tämä tarjoaa mahdollisuuden saada voittoja paljon nopeammin kuin jos ostat ja pidät kryptovaluuttoja perinteisellä tavalla ennen myöhempää myyntiä.
• Laaja valikoima vaihtoja. CoinMarketCapin mukaan tämän kirjoitushetkellä (2/12/18) voit ostaa ja myydä kryptovaluuttoja yli 180 pörssissä ympäri maailmaa. Koska saatavilla on niin monia vaihtoja, hintaeroihin on paljon mahdollisuuksia.
• Kryptomarkkinat ovat lapsenkengissään. Kryptovaluuttakauppa on suurelta osin sääntelemätöntä ja hajanaista, ja tiedonsiirto pörssien välillä on hidasta. Siellä on myös vähemmän kauppiaita ja vähemmän kilpailua verrattuna moniin suosittuihin sijoitusmarkkinoihin, mikä kaikki voi johtaa mahdollisiin arbitraasimahdollisuuksiin.
• Kryptovaluutat ovat epävakaita. Valitse bitcoin tai mikä tahansa muu suosituin kryptovaluutta ja katso kaaviota, joka kuvaa sen hintaa viimeisten 12 vuoden ajalta. Tämä on loistava tapa ymmärtää, kuinka epävakaa kryptohinnat voivat olla – ja missä tahansa volatiliteettia esiintyy, pörssien välillä voi olla hintaeroja.

Kryptovaluuttojen arbitraasin riskit

Kryptovaluutan arbitraasi kuulostaa teoriassa kakunpalalta, joten miksi kaikki ja heidän koiransa eivät tee sitä? No, on olemassa useita esteitä, jotka sinun on voitettava, ja riskejä, jotka sinun on oltava valmis hyväksymään, jotta voit käydä kauppaa kannattavasti:

• KYC:n säännöt. Tunne asiakkaasi (KYC) -säännöt voivat asettaa esteitä pääsylle moniin pörsseihin. Saatat esimerkiksi joutua pitämään pankkitiliä samassa maassa, jossa pörssi sijaitsee, jotta voit tehdä kauppoja, tai sinun on ehkä vahvistettava tilisi (missä voi kestää 24 tuntia tai enemmän), ennen kuin voit käydä kauppaa.
• Kolikoiden säilyttäminen pörssissä. Jotta voit tehdä arbitraasikauppoja, sinun on tallennettava kolikoita kryptopörsseihin, jotta ne ovat valmiita käytettäväksi aina kun tarvitset. On ollut paljon esimerkkejä pörssien hakkeroitumisesta, puhumattakaan rahan varastamisesta asiakkailta, joten sinun on oltava tietoinen tästä riskistä ennen aloittamista.
• Vaihtokulut. Useimmat kryptopörssit veloittavat kaupoista maksuja, ja joskus myös talletus- ja/tai nostomaksuja sovelletaan. Sinun on otettava nämä maksut huomioon laskelmissasi, kun määrität kaupan kannattavuuden.
• Usein vaaditaan suuria kauppoja. Kun otat huomioon käsittelyviiveet ja kaikki sovellettavat maksut, voitot onnistuneista arbitraasikaupoista voivat olla pieniä. Tämän seurauksena sinun on usein ostettava ja myytävä suuria määriä kryptomaksuja, jotta voit suurentaa tuottoasi.
• Kotiutusrajat. Jos aiot tehdä suuria kauppoja, muista, että monet pörssit rajoittavat summaa, jonka voit nostaa lompakostasi päivässä, joten et ehkä ole mahdollista nostaa kolikoita, joita haluat tehdä kannattavan arbitraasikaupan toteuttamiseksi.
• Epäonnistuminen ajoissa. Toinen arbitraasiin liittyvä riski on, että markkinat saattavat liikkua sinua vastaan ​​tai kauppa voi tapahtua ennen kuin voit suorittaa myyntikaupan. Kryptovaluutat ovat erittäin epävakaita, joten hinta voi nopeasti liikkua sinua vastaan, kun varojen siirtäminen pörssistä toiseen kestää.
• Hitaita liiketoimia. Maailmanlaajuisten kryptovaluuttamarkkinoiden äskettäisen kaupankäynnin kasvun myötä monet pörssit ovat kamppailleet pysyäkseen kysynnän tahdissa. On ollut lukuisia tapauksia viivästyneistä nostoista, mikä voi olla erittäin ongelmallista, jos haluat siirtää varoja mahdollisimman nopeasti. Tapahtumaajat voivat myös vaihdella siirrettävän kolikon mukaan – esimerkiksi Ether (ETH) -tapahtumat käsitellään paljon nopeammin kuin BTC-siirrot.
• Kilpailuriski. Kun yhä useammat kauppiaat tulevat tietoisiksi arbitraasin mahdollisista eduista, kilpailu kaupoista voi lisääntyä.

Asioita, jotka on otettava huomioon ennen kryptovaluuttojen arbitraasin yrittämistä

Kryptovaluutat ovat monimutkaisia ​​ja erittäin spekulatiivisia, ja kuten olemme edellä todenneet, arbitraasiin liittyy omat riskinsä. Sinun on varmistettava, että olet täysin tietoinen näistä riskeistä, ennen kuin edes yrität tehdä arbitraasisopimusta.

Jos olet perusteellisesti tutkinut arbitraasin toimintaa ja ymmärrät siihen liittyvät riskit, pidä seuraavat vinkit mielessä ennen aloittamista:

• Etsi uusia listauksia. Seuraa kryptofoorumeita ja uutissivustoja saadaksesi ilmoituksia uudesta kolikosta, joka lisätään pörssiin. Jos kolikko on vasta äskettäin lisätty pörssiin ja kolikolla on vain rajoitettu kysyntä kyseisellä sivustolla, saatat löytää suuremman hintaeron.
• Älä siirrä BTC:ssä. Nopeus on olennaista tämän tyyppistä kauppaa tehtäessä, joten BTC:n hidas transaktioaika voi vahingoittaa mahdollisuuksiasi tehdä kannattavaa kauppaa. Sinun kannattaa harkita sen sijaan ETH:n käyttöä, joka tarjoaa nopeammat tapahtumat.
• Tee suunnitelma. On olemassa useita keskeisiä kysymyksiä ja tekijöitä, jotka sinun on otettava huomioon ennen aloittamista. Esimerkiksi kuinka paljon rahaa pitäisi laittaa? Onko hintojen välinen prosentuaalinen ero riittävän kannattava mahdollisuus? Pidätkö kolikoiden saldon useissa pörsseissä vai siirrätkö varojasi tarpeen mukaan, mikä lisää viivästyksiä?
• Käytä vain luotettuja vaihtoja. Vaikka salauspörsseissä on aina tietty riskitaso, tee paljon tutkimusta etukäteen varmistaaksesi, että käsittelet vain hyvämaineisia sivustoja.
• Seuraa markkinoita. Hintaerojen mahdollisuus on suurempi markkinoiden epävakauden aikana, joten tarkkaile kryptomarkkinoita mahdollisten uutisten ja kehityksen varalta, jotka voivat aiheuttaa nopeita hintamuutoksia.
• Hedge. Suojautuaksesi äkillisiltä markkinaliikkeiltä, ​​jotka eivät ole sinun eduksesi, kannattaa tutustua suojausstrategioihin ja niiden käyttöön.
• Monipuolistaa. Rahasi kanavoiminen vain yhteen pörssiin tai yhteen tiettyyn kryptovaluuttaan on riskialtista. Rahan hajauttaminen voi auttaa minimoimaan riskejä.
• Rajoita altistumistasi. Älä koskaan sovita summaa, joka on enemmän kuin sinulla on varaa menettää. Koska on niin monia mahdollisia riskejä, jotka voivat johtaa tappioon, on aina hyvä idea pelata varman päälle.

Vastuuvapauslauseke: Kryptovaluutat ovat spekulatiivisia, monimutkaisia ​​ja sisältävät merkittäviä riskejä – ne ovat erittäin epävakaita ja herkkiä sivutoiminnalle. Kehitys on arvaamaton, eikä aikaisempi tuotto ole tae tulevasta suorituskyvystä. Harkitse omia olosuhteitasi ja hanki omat neuvosi ennen kuin luotat näihin tietoihin. Sinun tulee myös tarkistaa minkä tahansa tuotteen tai palvelun luonne (mukaan lukien sen oikeudellinen asema ja asiaankuuluvat sääntelyvaatimukset) ja tutustua asianomaisten sääntelyviranomaisten verkkosivustoihin ennen päätöksen tekemistä. Finderilla tai kirjoittajalla voi olla omistuksia käsitellyistä kryptovaluutoista.