Vaikka kryptovaluutat ovat suositumpia kuin koskaan, näiden omaisuuserien markkinat ovat yleisesti ottaen vielä suhteellisen nuoret. Kun otetaan huomioon sadat vaihdot ja tuhansia uusia tokeneita vuosien varrella, ei ole yllättävää, että kryptovaluuttojen arbitraasi on edelleen toteuttamiskelpoinen strategia näillä kasvavilla markkinoilla.
Vaikka kryptovaluuttojen arbitraasi saattaa kuulostaa monimutkaiselta, tämän strategian taustalla olevat periaatteet ovat yllättävän yksinkertaisia. Tässä on mitä sinun tulee tietää kryptovaluuttojen arbitraasista.
Mitä on arbitraasikauppa?
Arbitraasilla tarkoitetaan arvopaperin tai omaisuuserän ostamista yhdeltä markkinapaikalta ja sen myyntiä samanaikaisesti toisilla markkinoilla korkeampaan hintaan, mikä tuottaa voittoa. Se on tapa kauppiaille hyötyä markkinoiden tehottomuudesta ja hintaeroista, jotka muuten jäävät huomaamatta.
Kauppiaat voivat esimerkiksi hyödyntää arbitraasimahdollisuuksia osakemarkkinoilla ostamalla osakkeita ulkomaanpörsseistä. Eri markkinoilla ja pörsseissä osakkeet käyvät usein kauppaa hieman eri hinnoilla joko valuuttakurssieroista tai jostain muusta syystä. Tämän lyhyen ikkunan aikana arbitraasikauppias voi ostaa saman osakkeen yhdeltä markkinalta ja myydä sen toisella samalla taskussaan erotuksen.
Nykyään suurin osa arbitraasista tehdään algoritmisella kaupankäynnillä, joka pystyy havaitsemaan ja toteuttamaan arbitraasimahdollisuudet nopeammin kuin kukaan ihminen pystyy. Korkean taajuuden algoritmisen kaupankäynnin nousu tarkoittaa, että jäljellä olevat arbitraasimahdollisuudet ovat yleensä uskomattoman kapeat marginaalit, eivätkä nekään jää huomaamatta pitkään.
Mikä on kryptoarbitraasi?
Kryptoarbitraasi soveltaa kryptovaluuttamarkkinoilla samoja arbitraasistrategioita, joita näemme osakkeissa , hyödykkeissä ja forexissä . Vaikka arbitraasimahdollisuudet ovat paljon harvinaisempia näillä valtavirran rahoitusmarkkinoilla, joilla volyymi on huomattavasti pienempi ja volatiliteetti on suurempi, arbitraasimahdollisuuksia löytyy silti helposti.
Tämä pätee erityisesti kryptomarkkinoihin, joilla ei käy läheskään yhtä paljon algoritmista kauppaa. Useimmat institutionaaliset sijoittajat ja hedge-rahastot välttävät edelleen altcoin-markkinoita, etenkin vuoden 2022 romahduksen ansiosta.
Vaikka arbitraasimahdollisuudet yleisemmissä tokeneissa, kuten Bitcoinissa (BTC), ovat kaventuneet suosion ja kaupankäynnin määrän kasvun myötä, saatavilla on satoja muita mahdollisuuksia.
Myös lukemattomien uusien kryptovaluuttapörssien kasvu on hajautetun rahoituksen (DeFi) likviditeettipoolien ja Uniswapin kaltaisten hajautettujen pörssien rinnalla. Kaikki nämä uudet markkinapaikat tarkoittavat, että yhden kryptovaluutan hinta voi vaihdella merkittävästi kaikkien näiden pörssien välillä. Kerro vaihtojen määrä merkkien määrällä, niin näet, miksi arbitraasin raakapotentiaali on huikea.
Kuinka kryptovaluuttojen arbitraasi toimii?
Kuten selitettiin, kryptoarbitraasikauppaan sisältyy hintaerojen havaitseminen eri pörsseissä. Jos tietylle krypto-omaisuudelle on olemassa erilaiset hinnat, on olemassa mahdollisuus arbitraasikaupan tekemiseen.
Vaikka laajan marginaalin arbitraasimahdollisuudet ovat harvinaisia, niitä on olemassa. Kun Filecoin listautui pörssiin lokakuussa 2020, jotkut pörssit listasivat uuden tokenin noin Yhdysvaltain dollarilla. Muissa pörsseissä hinta nousi yli 200 dollariin.
On olemassa muutamia erilaisia arbitraasityyppejä, jotka on tiedettävä.
Pörssien välinen kauppa (yksinkertainen arbitraasi)
Yksi on niin kutsuttu cross-exchange-kauppa, joka tunnetaan myös vain yksinkertaisena arbitraasina. Täällä ostat kryptovaluutan yhdestä pörssistä ja siirrät sen sitten toiseen, jossa se myydään korkeampaan hintaan.
Tämän menetelmän ongelmana on, että siirto vaihtojen välillä voi kestää muutaman minuutin, ellei kauemmin. Tänä aikana arbitraasimahdollisuus saattaa kadota tai luistaa voi tapahtua, mikä tarkoittaa, että tokenin hinta liikkuu ennen kuin voit viimeistellä kaupan.
Saman omaisuuden hallussa eri pörsseissä
Toinen kryptoarbitraasin menetelmä on pitää samaa digitaalista omaisuutta kahdessa eri pörssissä samanaikaisesti. Kun tämä on tehty, voit suorittaa arbitraasikaupan ostamalla tokenin yhdestä pörssistä ja myymällä sen toisessa lähes samaan aikaan. Ainoa haittapuoli on, että sinulla on oltava tarpeeksi aloituspääomaa ostaaksesi kryptoa molemmissa pörsseissä, mikä tarkoittaa, että sinun on investoitava enemmän rahaa etukäteen.
Kolmion arbitraasi
Kolmiomaisessa arbitraasissa hyödynnetään kolmen valuutan välisiä hintaeroja. Elinkeinonharjoittaja voi esimerkiksi ostaa Bitcoinin fiat-valuutassa, kuten USD, ja myydä sen sitten toiselle, kuten eurolle. Kaupan loppuun saattamiseksi hän saattoi vaihtaa nämä eurot takaisin dollareiksi. Tämä on hieman monimutkaisempi, mutta valuuttakurssierot huomioon ottaen se laajentaa kryptoarbitraasin mahdollisuuksia merkittävästi.
Onko kryptovaluuttojen arbitraasi kannattavaa nykyään?
Arbitraasia pidetään alhaisen riskin kaupankäyntistrategiana, ja se voi olla kannattavaa markkinoistasi riippuen. Arbitraasikaupan marginaalit korreloivat yleensä käänteisesti kaupankäynnin volyymin kanssa. Nykyään kryptovarojen marginaalit ovat yleensä melko pieniä, mutta silti on mahdollista tehdä 2-3% kauppaa kohden, jos erot ovat riittävän leveitä.
Kryptovaluuttaarbitraasin edut
Kryptovaluuttojen arbitraasin käytöllä kaupankäyntistrategiana on muutamia merkittäviä etuja.
### Paljon lyhyempi investointihorisontti
Koska voit ostaa yhdeltä pörssiltä ja myydä toisella muutamassa minuutissa, on mahdollista, että kryptoarbitraasilla voit saada tuottoa kapealla aikavälillä. Tämä on päinvastoin kuin swing-kaupankäynti tai muut tekniset kaupat, jotka edellyttävät pääoman sijoittamista huomattavasti pidemmälle ajanjaksolle.
Pienempi riski
Kun otetaan huomioon, kuinka nopeasti raha liikkuu tietyssä arbitraasikaupassa ja sieltä pois, se tarkoittaa, että siihen liittyy huomattavasti vähemmän riskejä. Jopa epävakailla kryptomarkkinoilla muutaman minuutin kestävä kauppa tarkoittaa, että hintojen muutoksille on vähemmän tilaa, kunhan et joudu viivästyksiin liiketoimissasi.
Sitä vastoin osta ja pidä tai muut strategiat voivat pitää likviditeettisi sidottuina markkinoihin huomattavasti pidempään. Kun otetaan huomioon, kuinka epävakaa kryptomarkkinat voivat olla, asioilla on paljon tilaa mennä pieleen.
Mahdollisuuksien monimuotoisuus
Kryptovaluuttapörssejä on satoja, joista useimmat tarjoavat kymmeniä tai satoja erilaisia altcoineja kaupankäyntiin. Tämä tarkoittaa, että on paljon mahdollisuuksia löytää arbitraasimahdollisuuksia, jotka muut ovat saattaneet jättää käyttämättä.
On myös syytä huomata, että kryptomarkkinat jatkavat kasvuaan – nopeasti. Vuonna 2014 eri kryptovaluuttoja oli noin 500. Vuodesta 2022 lähtien niitä on nyt liikkeessä yli 18 000. Jopa Bitcoinin yleistymisestä huolimatta vain pieni joukko sijoittajia käy kauppaa kryptoilla. Tämä tarkoittaa, että uusille kolikoille on runsaasti kasvupotentiaalia ja sen seurauksena uusia arbitraasimahdollisuuksia..
Kilpailun puute
Arbitraasikaupankäynti perinteisillä rahoitusmarkkinoilla on tavalliselle yksityissijoittajalle lähes mahdotonta. Liian monet olemassa olevat hedge-rahastot ja muut instituutioyksiköt käyttävät kehittyneitä tekoälypohjaisia kaupankäyntibotteja, jotka havaitsevat ja toteuttavat arbitraasimahdollisuudet sekunneissa.
Toisaalta altcoin-markkinoilla ei ole niin paljon institutionaalisia sijoittajia. Vaikka jotkut rahastot kokeilevat Bitcoinin ja Ethereumin säilyttämistä, useimmat muut altcoinit pysyvät suhteellisen koskemattomina. Ainoa toinen kilpailija kryptomarkkinoilla on muut vähittäiskauppiaat, joiden kaupankäyntibotit eivät joko ole niin kehittyneitä kuin institutionaalisten sijoittajien tai käyvät kauppaa paljon pienempiä määriä.
Kryptoarbitraasin haitat
Vaikka kryptoarbitraasi saattaa kuulostaa houkuttelevalta, sillä on omat riskinsä ja haasteensa.
Maksut
Yksi uusien arbitraasikauppiaiden suurimmista ongelmista ovat kaupankäyntimaksut. Kuten näimme aiemmin vuonna 2021, kryptovaluuttojen transaktiomaksut voivat vaihdella villisti. Yhdessä vaiheessa, kun Ethereumin ruuhkat saavuttivat huippunsa, jokainen kauppa saattoi maksaa jopa 100 US dollaria ETH-kaasumaksuina. Koska arbitraasikaupankäynti on nopeaa ja volyymiltaan nopeaa, nämä maksut voivat nousta nopeasti yhteen.
Tämä on jyrkässä ristiriidassa muiden rahoitusmarkkinoiden kanssa, joilla korkean taajuuden kaupankäynti ei ole läheskään yhtä kallista. Vaikka lohkoketjuteknologia lupaa saavuttaa pisteen, jossa maksuista tulee lopulta lähes olemattomia, meillä on vielä matkaa ennen kuin saavutamme sen.
Kaupan viivästykset ja lipsahdukset
Myös korkeat kaasumaksut kulkevat käsi kädessä viivästysten kanssa. Etenkin hajautetun vaihdon osalta transaktioiden selvittäminen voi joskus kestää useita minuutteja, ellei pidempään. Tämä on myös syytä pitää mielessä: arbitraasimahdollisuutta ei ehkä ole viidessä tai kymmenessä minuutissa, markkinoista riippuen.
Tunne asiakassäännöt
Tunne asiakkaasi (KYC) -säännökset voivat olla ongelma joillekin arbitraasikauppiaille. Monet pörssit edellyttävät, että asut samassa maassa, jossa vaihto sijaitsee, kun taas toisissa on rajoituksia muiden maiden käyttäjille.
Amerikkalainen kryptokauppias ei pääse käyttämään koko Binance-pörssiä esimerkiksi Yhdysvaltojen sääntelyongelmien vuoksi. Kaikissa pörsseissä ei myöskään ole kaikkia suosittuja altcoineja, kuten Coinbase , joka kuljettaa vain pienen osan kokonaismäärästä suosittuja kryptoja markkinoilla.
Parhaat tekniikat kryptoarbitraasille
Seuraavassa on joitain parempia kryptoarbitraasikauppiaiden käyttämiä tekniikoita.
Tarkista äskettäin listatut kolikot
Tokenille, jolle on äskettäin tehty ensimmäinen kolikkotarjous (ICO) tai joka lisättiin vaihtoon, ei todennäköisesti hinnoiteta samalla tavalla kuin muut pörssit, joilla on jo mainittu rahake. Lisäksi uusissa rahakkeissa näkyy usein villejä hintapiikkejä. Aivan kuten pörssissä, joissa listautumisanti (IPO) voi heilahtaa villisti ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä, myös uudet tokenit pörssissä voivat muuttaa hintaa dramaattisesti.
Noudata paikallisia lakeja
Arbitraasi voi myös olla suuri mahdollisuus maissa, joissa krypton laillisuus on muuttumassa. Marraskuussa 2021 digitaalisilla omaisuuserillä käytiin kauppaa jyrkillä alennuksilla uutisista siitä, että Intian parlamentti saattaa tukahduttaa kryptokauppiaita. Arbitraasikauppias olisi voinut ostaa krypton Intian pörssistä ja sitten siirtää/myydä sen toiseen.
Rajoita altistumistasi
Kuten aina missä tahansa kaupankäyntistrategiassa, on tärkeää muistaa rajoittaa altistumistasi. Älä koskaan sovita summaa, jota et halua menettää. Kohdista vain osa portfoliostasi mihin tahansa tiettyyn kauppaan, riippumatta siitä, kuinka lyhyt tai kuinka varmalta se näyttää.
Yhteenveto
Arbitraasi on potentiaalisesti kannattava kryptovaluuttakaupan strategia. Riittävällä siemenpääomalla ja kurinalaisella tasolla on mahdollista ansaita kunnollista tuottoa tällä strategialla, kun hyödyt omaisuuserien hintojen eroista.
Kryptovaluuttamarkkinat ovat tällä hetkellä ainutlaatuisessa asemassa. Tuhansien kryptovaluuttojen ja satojen vaihtojen ansiosta arbitraasin mahdollisuudet eivät ole koskaan olleet parempia. Samaan aikaan krypto on edelleen useimpien institutionaalisten sijoittajien tutkat ulkopuolella, mikä tarkoittaa, että et kohtaa samanasteista arbitraasikilpailua perinteisessä rahoitusmaailmassa, jossa korkeataajuiset algoritmit hallitsevat.
Niin kauan kuin olet valmis pelaamaan varman päälle ja suojaamaan vetosi, kryptoarbitraasi on käytännöllinen ja luotettava strategia mahdollisen menestyksen saavuttamiseksi.